Calculadora TER – Custos de ETFs e Fundos de Investimento
Calcule a verdadeiros custos da sua ETFs e fundos com nossa Calculadora TER. Veja, como a taxa de custos totais (Total Expense Ratio) a sua rentabilidade sobre Jahre ao longo influencia. comparaçãoe fundos, ocultos custos descobrir e melhores investimentoentscheidungen tomar.
Was é o TER (Total Expense Ratio)?
Die TER (Total Expense Ratio) ou taxa de custos totais indica, como percentagem do seu investido capitals anualmente para a gestão eines fundos ou ETFs deduzido werden. Sie inclui taxas de gestão, custos de custódia, taxas de licença e custos de distribuição.
- Formel: TER = (Gesamte custos dos fundos ÷ Médioes fundosvolumen) × 100
- Exemplo: Com um TER de 0,2% paga 20 € por ano por cada 10.000 €
- Efeito dos juros compostos: comissões reduzem o montante, o continua a render juros – o multiplica a custos sobre Zeit
💡 Typische TER-Werte
⚙️ Assno funktioniert o TER
Die Total Expense Ratio (TER), em Português taxa de custos totais, é a importanteste indicador de custos em ETFs e fundos. Desde 2004 devem todos os em Portugal autorizados fundos de investimento este indicador no ficha do fundo divulgar.
Der diariamentee custosabzug
O TER é não como taxa separada de no seu conta debitado. Em vez disso é ela diariamente do património do fundo retirado:
- Tägliche cálculo: Die anualmentee TER é através de 365 geteilt
- Redução do NAV: O montante é diariamente do valor patrimonial líquido (NAV) deduzido
- Efeito invisível: Die indicações de performance são já líquidas do TER
- Perda de juros compostos: Não perde apenas a comissão, mas também a sua rentabilidade futura
📐 TER-Formel
TER = (Jährliche custos dos fundos ÷ Médioes fundosvolumen) × 100
Exemplo: Ein fundos com 500.000 € custos e 100.000.000 € Volumen tem uma TER de 0,50%
Was é in o TER incluído?
✅ In o TER incluído
- taxas de gestão: custos para fundosmanagement e Research
- Depotbankcomissões: Custódia do património do fundo
- taxas de licença: Para o uso do índice (bei ETFs)
- custos de distribuição: Marketing e publicidade
- Auditoria: Relatório anual e conformidade
- Regulatorische custos: CMVM-comissões, Prospekte
❌ NICHT in o TER incluído
- Transaktionscustos: Compra/venda de títulos no fundo
- comissão de entrada: Einmalige Kaufgebühr (bei ativoen fundos)
- Comissões de ordem: Deine Broker-comissões no Kauf
- Spread: Differenz entre Kauf- e Verkaufskurs
- Performance-Fee: Erfolgsabhängige comissões
- Scaron: Abgeltungsscaro, Vorabpauschale
📜 Evolução Histórica dos Custos dos Fundos
Os custos de ETFs e fundos baixaram drasticamente nas últimas duas décadas. A competição entre fornecedores e a crescente procura por produtos económicos poupou milhares de milhões aos investidores.
Evolução do TER por tipo de fundo
| fundostyp | 2010 | 2015 | 2020 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| ações-ETF (breit) | 0,40% | 0,25% | 0,15% | 0,07% |
| Anleihen-ETF | 0,30% | 0,20% | 0,12% | 0,10% |
| Themen-ETF | 0,80% | 0,65% | 0,55% | 0,45% |
| Aktiver açõesfonds | 1,80% | 1,65% | 1,50% | 1,40% |
| Aktiver Mischfonds | 2,00% | 1,80% | 1,60% | 1,50% |
Fonte: extraETF, BVI Investmentstatistik, pesquisa própria
Gründe para sinkende custos
- corretoras de baixo custo-Revolution: Trade Republic, Scalable Capital e andere bieten gratuitoe Sparpläne e baixoe Comissões de ordem
- Economias de escala: Große ETFs com Milliarden an fundosvolumen podem Fixcustos em mais investidores verteilen
- Intensiver Wettbewerb: iShares, Vanguard, Xtrackers e Amundi unterbieten sich contradesdeig em o comissões
- Passive investimento boomt: Immer mais investidores wählen económicoe ETFs statt caros ativoe fundos
- MiFID-II-transparência: Desde 2018 devem todos os custos divulgados são – o aumenta o pressão em caros fornecedores
📈 TER-Richtwerte: Was é económico, was é caro?
O TER adequado depende muito do tipo de fundo. Um fundo de gestão ativa tem naturalmente custos mais altos que um ETF passivo. Use estes valores de referência para orientação:
| fundostyp | Günstig | Através deschnitt | Teuer | Recomendação |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World ETF | 0,07% | 0,15% | 0,30%+ | Unter 0,15% |
| DAX / Euro Stoxx ETF | 0,08% | 0,12% | 0,25%+ | Unter 0,15% |
| Emerging Markets ETF | 0,14% | 0,25% | 0,50%+ | Unter 0,30% |
| Anleihen-ETF | 0,07% | 0,15% | 0,35%+ | Unter 0,20% |
| Themen-/Sektor-ETF | 0,30% | 0,50% | 0,80%+ | Unter 0,60% |
| Aktiv geridoer fundos | 0,80% | 1,50% | 2,00%+ | Unter 1,20% |
📊 ETF vs. Aktiver fundos: Der custosvergleich
A maior diferença nos custos dos fundos existe entre ETFs passivos e fundos de gestão ativa. Laut BVI-Statistik liegt a médioe TER em ETFs em 0,37%, während ativoe fundos frequentemente 1,5% bis 2,5% custos.
📈 Passive ETFs
- Bilden um índice automaticamente nach
- Kein caross fundosmanagement nötig
- Niedrige Handelsativoität = menos custos
- Transparente, regelbasierte Strategie
- Meist nenhum comissão de entrada
🎯 Aktive fundos
- fundosmanager wählen ações ativo aus
- Hohe Research- e Personalcustos
- Häufiges Handeln verursacht custos
- Versprechen, o Markt a schlagen
- Frequentemente 4-6% comissão de entrada no Kauf
💰 Der 30-Jahres-comparação
10.000 € Startkapital + 200 € mensalmente em 7% rentabilidade:
⚠️ Können ativoe fundos a mais alto custos rechtfertigen?
Studien mostram: Über 90% o ativo geridos fundos schlagen ihren comparaçãosindex a longo prazo não – após Abzug o custos. Die SPIVA-Studie (S&P Indices Versus Active) belegt desde Jahren, dass passivoe investidores com económicoen ETFs besser fahren.
🔍 Versteckte custos: Was o TER não mostra
O TER é um importanteer custosfaktor, mas não o único. Esta ocultosn custos podem a sua rentabilidade adicionalmente reduzir:
Transaktionscustos
Se o fundos Wertpapiere kauft ou verkauft, aplicam-se Broker-comissões . Com ETFs com índice-Anpassungen ou ativoen fundos com hohem Umschlag pode o 0,1-0,5% ausmachen.
Spread (Geld-Brief-Spanne)
No Kauf paga o mais alto preço de venda, no Verkauf recebe você o baixoeren preço de compra. Com líquidos ETFs é de o Spread apenas 0,01-0,05%, em exóticos ETFs até 0,5%.
Tracking Difference
Os ETFs nunca replicam o seu índice perfeitamente. A Tracking Difference mostra o desvio real em relação à performance do índice – frequentemente maior do que o TER sugere.
Swap-custos
ETFs sintéticos usam operações de swap para replicar o índice. A taxa de swap está frequentemente incluída no TER, mas às vezes é adicional.
comissão de entrada
Com ativo geridos fundos paga no Kauf frequentemente 4-6% comissão de entrada. Com 10.000 € investimento são o imediatamente 400-600 € menos no fundos.
Performance-Fee
Alguns fundos ativos cobram adicionalmente uma taxa de performance (10-20% do excesso de rentabilidade). Isso aumenta frequentemente os custos efetivos significativamente.
📊 Custos Totaisbeispiel: ETF vs. Aktiver fundos
Passiver ações-ETF
- TER: 0,20%
- Transaktionscustos: 0,02%
- Tracking Difference: 0,05%
- Spread (einmalig): 0,02%
Aktiver açõesfonds
- TER: 1,50%
- Transaktionscustos: 0,30%
- comissão de entrada: 5% (einmalig)
- Performance-Fee: 0,20%
📋 Scaron em ETFs e fundos em Portugal
Para além do TER, os impostos também desempenham um papel importante na rentabilidade. Desde 2018 aplicam-se em Portugal regras uniformes para a tributação de fundos.
Die importantesten Scaroregeln
📊 Abgeltungsscaro em Gewinne
Auf ganhos de capital e dividendos paga 25% Abgeltungsscaro + 5,5% sobretaxa de solidariedade + eventual. Kirchenscaro. Efetivamente são o 26,375% bis aprox. 28%.
💰 Vorabpauschale
Thesaurierende fundos são anualmente com einer pauschalen Scaro belastet (Vorabpauschale), também ohne Verkauf. Der Basiszins é anualmente vom BMF festgelegt (2024: 2,29%).
✅ Isenção parcial
Os fundos de ações beneficiam de 30% Isenção parcial (apenas 70% dos rendimentos são tributados). Fundos mistos 15%, fundos imobiliários 60-80%. Isso reduz a carga fiscal efetiva.
🎯 Sparerpauschbetrag
Os primeiros 1.000 € (2.000 € em casados) an rendimentos de capital por ano são isentos de impostos. Coloque um ordem de isenção em no seu Broker!
🎯 Scaro-Dicas para ETF-investidores
Scaroeffiziente Strategien
- ordem de isenção nutzen (1.000 €)
- Thesaurierende ETFs para Buy-and-Hold
- Verlustrechnungstopf nutzen
- princípio FIFO considerar no Verkauf
Scaroaplicam-se vermeiden
- Vorabpauschale einplanen (Cash-Bedarf)
- carteira-Wechsel pode Scaro auslösen
- Thesaurierende fundos vor 2018 prüfen
- Fontenscaro em ausländische dividendos
💼 Broker-custos: Depot e Comissões de ordem
Para além o TER aplicam-se também custos em no seu Broker . Die boa notícia: corretoras de baixo custo têm a comissões drasticamente reduzido. Ein carteira-comparação vale a pena!
Typische Broker-comissões
📋 Depotführungsgebühr
Muitas corretoras online e corretoras de baixo custo prescindem completamente de Depotcomissões. Com bancos tradicionais podem 20-50 € por ano aplicar-se.
💵 Ordergebühr (Einzelkauf)
A comissão por compra de valores varia muito: De 0-1 € nas corretoras de baixo custo até 10-25 € em bancos tradicionais.
📅 Comissão do plano de poupança
Muitas Broker bieten gratuitoe de poupança em ETF gratuitos. Algumas cobram 0,2-1,5% da contribuição ou um montante fixo.
Broker-comparação: custos para ETF-investidores
| Broker | Depotgebühr | Ordergebühr | plano de poupança | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| Trade Republic | 0 € | 1 € | 0 € | Über 2.000 gratuitoe Sparpläne |
| Scalable Capital | 0 € | 0,99 € / 0 €* | 0 € | *Prime: 2,99 €/Monat, então 0 € |
| Smartbroker+ | 0 € | 0 € | 0 € | custoslos sobre Gettex ab 500 € |
| ING | 0 € | 4,90 € + 0,25% | 0 € | Große seleção, guter Service |
| Comdirect | 0 € (3 Jahre)* | 3,90 € + 0,25% | 1,5% | *Danach eventual. comissões |
🤖 Robo-Advisors: Automatisierte Geldanlage com ETFs
Os Robo-Advisors são gestores de património digitais, que investem o seu dinheiro automaticamente em carteiras de ETFs. Assumem a seleção, rebalanceamento e otimização fiscal – contra uma taxa adicional.
Como Robo-Advisors funktionieren
- Perfil de risco determinar: Du responde perguntas a da sua tolerância ao risco e investimentohorizont
- Portfolio-Vorschlag: Der Robo wählt um passendes ETF-Portfolio (meist 5-15 ETFs)
- Rebalanceamento automático: A ponderação original é regularmente restabelecida
- Reporting: Du recebe detaillierte Berichte zur Performance e custos
custos em Robo-Advisors
| Robo-Advisor | Servicegebühr | Ø ETF-TER | Custos Totais | Mindestanlage |
|---|---|---|---|---|
| Quirion | 0,48% | 0,22% | 0,70% | 1.000 € |
| Growney | 0,38-0,68% | 0,17% | 0,55-0,85% | 500 € |
| Scalable Wealth | 0,75% | 0,16% | 0,91% | 1.000 € |
| Weltsparen ETF Robo | 0,33% | 0,16% | 0,49% | 500 € |
| OSKAR | 0,80-1,00% | 0,14% | 0,94-1,14% | 25 € |
⚖️ Regulatorische Grundlagen: TER-Pflichten em Portugal
Em Portugal e o UE gibt es rigorosos regulamentos zur transparência em custos dos fundos. Als investidores beneficia você de esten regras.
Importantee Regulierungen
📋 Investmentgesetz (desde 2004)
Todos os em Portugal comercializados fundos devem o TER (taxa de custos totais) no prospeto e ficha do fundo divulgar. Die indicador muss uniformemente calculado werden.
🇪🇺 MiFID II (desde 2018)
Die EU-Richtlinie verpflichtet Broker, todos os custos in Euro e por cento darzustellen – vor do Kauf (ex-ante) e após do Kauf (ex-post). Versteckte custos são so sichtbar.
📊 PRIIPs-Verordnung (KID)
Das „Basisinformationsblatt" (KID) muss em maximal 3 Desdeen todos os wesentlichen Informationen incluído, einschließlich custos, Risiken e Performance-Szenarien.
🏛️ BVI-Richtlinien
Der Bundesverband Investment e Asset Management (BVI) gibt Recomendaçãoen, welche custos in o TER einfließen sollen. Die meisten deutschen fundosgesellschaften folgen esten Standards.
Deine Rechte como investidores
- custosausweis vor Kauf: Dein Broker muss dir vor jedem Kauf uma custosinformation mostram, a todos os erwarteten custos auflistet
- Jährlicher custosnachweis: Du recebe einmal anualmente uma Übersicht aller tatsächlich angeaplicam-seen custos in Euro
- ficha do fundo-Zugang: Todos os wesentlichen Produktinformationen devem gratuito online verfügbar sein
- Beschwerde em CMVM: Com Verstößen pode você lhe an a Finanzaufsicht CMVM wenden
🔄 Wertpapierleihe: Como ETFs Zusatzerträge generieren
Muitas ETFs verleihen ihre Wertpapiere a outros participantes do mercado (ex: fundos hedge para vendas a descoberto). As receitas deste empréstimo de títulos podem reduzir os custos efetivos do ETF.
Como funciona a Wertpapierleihe
- Empréstimo: O ETF empresta ações a uma contraparte mediante uma comissão
- Sicherheiten: Der Leiher hinterlegt Sicherheiten (meist 102-105% do Leihwerts)
- Erträge: Die Leihgebühr é entre ETF-fornecedores e fundosanleger geteilt
- Rückgabe: Com Bedarf são a Wertpapiere zurückgefordert
✅ Vorteile o Wertpapierleihe
- Receitas adicionais de 0,01-0,10% por ano
- Kann o TER teilweise kompensieren
- Verbessert a Tracking Difference
- Streng reguliert e besichert
⚠️ Risiken o Wertpapierleihe
- Kontrahentenrisiko (bei Ausfall do Leihers)
- Sicherheiten podem an Wert verlieren
- Não todos os Erträge gehen an investidores
- Komplexität para Através deschnittsanleger
Wertpapierleihe em großen ETF-fornecedoresn
| fornecedores | Wertpapierleihe? | investidores-Anteil | Max. Verleihumfang |
|---|---|---|---|
| iShares (BlackRock) | Ja | 62,5% | Bis a 100% |
| Vanguard | Ja (begrenzt) | 100% | Max. 30% |
| Xtrackers (DWS) | Ja | 70% | Bis a 50% |
| Amundi | Ja | 65% | Variabel |
💰 Strategien zur custosminimierung
Günstige Core-ETFs wählen
Für o Kern do seu Portfolios eignen sich breit gestreute ETFs com baixoer TER. Ein MSCI World ou FTSE All-World ETF com 0,07-0,22% TER reicht para a meisten investidores völlig aus.
corretoras de baixo custo nutzen
Trade Republic, Scalable Capital e Smartbroker+ oferecem planos de poupança gratuitos e comissões mínimas. Wechsle de carosn bancos tradicionais a económicoen corretoras onlinen.
plano de poupança statt Einzelkäufe
Mit einem gratuitoen plano de poupança paga nenhuma Comissões de ordem. Außerdem beneficia você vom Cost-Average-Effekt e investierst diszipliniert.
Handelszeiten considerar
Kaufe ETFs während o Xetra-Handelszeiten (9-17:30 Uhr), se a Spreads am baixosten sind. Außerhalb ester Zeiten podem a custos deutlich höher sein.
Tracking Difference prüfen
Não apenas o TER zählt! comparaçãoe a Tracking Difference verschiedener ETFs em denselben índice. Ein ETF com höherer TER pode trotzdem económicoer sein.
Ausgabeaufschläge vermeiden
Kaufe niemals fundos com comissão de entrada, se es económicoere Alternativen gibt. ETFs têm kum comissão de entrada – um großer Vorteil contraüber ativoen fundos.
📁 Beliebte ETF-Portfolios e ihre custos
Verschiedene Portfolio-Strategien têm unterschiedliche custosstrukturen. Hier são a beliebtesten Ansätze deutscher investidores com ihren típicoen TERs:
1-ETF-Portfolio (KISS-Prinzip)
Das einfachste Portfolio: Ein únicor weltweit diversifizierter ETF. Perfekt para Einsteiger.
- Vanguard FTSE All-World (A2PKXG): TER 0,22% – sobre 3.700 ações weltweit
- iShares MSCI ACWI (A1JMDF): TER 0,20% – entwickelte Märkte + Emerging Markets
- SPDR MSCI ACWI (A1JJTC): TER 0,40% – ähnliche Abdeckung, höhere custos
2-ETF-Portfolio (70/30 Klassiker)
Die beliebte Kombination aus entwickelten Märkten e Schwellenländern:
- 70% MSCI World: ex: iShares Core MSCI World (A0RPWH) – TER 0,20%
- 30% MSCI Emerging Markets: ex: iShares Core EM IMI (A111X9) – TER 0,18%
3-ETF-Portfolio (mit Europa-Übergewichtung)
Für investidores, a europäische ações stärker gewichten möchten:
- 50% MSCI World: TER 0,20%
- 30% MSCI Europe: ex: iShares Core MSCI Europe (A0RPWG) – TER 0,12%
- 20% MSCI Emerging Markets: TER 0,18%
4-ETF-Portfolio (mit Anleihen)
Ein ausgewogeneres Portfolio com Anleihen-Komponente para geringere Schwankungen:
- 50% MSCI World: TER 0,20%
- 20% MSCI Emerging Markets: TER 0,18%
- 20% Euro-Staatsanleihen: ex: Xtrackers Eurozone Gov Bond (DBX0AC) – TER 0,09%
- 10% Euro-Unternehmensanleihen: ex: iShares € Corp Bond (A0RGEP) – TER 0,20%
👔 Wann vale a pena um Finanzberater?
Trotz baixoer ETF-custos pode professionelle Beratung in bestimmten Situationen sinnvoll sein. Hier uma ehrliche Einschätzung:
✅ Beratung pode sich lohnen
- Komplexe Scarosituationen (Selbstständige, Erben, Auswanderer)
- Große patrimóniosübertragungen ou Erbschaften
- Altersvorsorgeplanung com Riester, bAV, Rürup
- Immobilienfinanzierung e Gesamtvermögensplanung
- Se você ohne Beratung gar não investieren seriast
- Disziplinprobleme (Panikverkäufe, Performance-Jagd)
🔧 Selbst machen é besser
- Einfache Lebenssituation com stabilem Einkommen
- Grundlegendes Finanzwissen vorhanden
- Zeit e Interesse para pesquisa própria
- Kleines bis mittleres património (unter 100.000 €)
- Diszipliniert em Buy-and-Hold-Strategie
- Einfaches 1-3 ETF-Portfolio geplant
Honorarberater vs. Provisionsberater
| Kriterium | Honorarberater | Provisionsberater |
|---|---|---|
| Vergütung | Direktes Honorar (100-300 €/Stunde) | Provision vom Produktanbieter |
| Interessenkonflikt | Gering (unabhängig vom Produkt) | Hoch (carosre Produkte = mais Provision) |
| Produktauswahl | Todos os Produkte, incl. económicoe ETFs | Meist apenas provisionsgenerierende Produkte |
| transparência | Vollständig (du weißt, was você paga) | Versteckt in Produktcustos |
| Typische custos | 500-2.000 € einmalig + eventual. Jahresbetreuung | 5% comissão de entrada + laufende Kickbacks |
🔮 Die Zukunft o custos dos fundos
Die Entwicklung o custos dos fundos mostra klar após unten. Hier são a importantesten Trends, a você kennen solltest:
Aktuelle Trends
- Weiterer Preiskampf: Große fornecedores como iShares, Vanguard, Amundi e Xtrackers unterbieten sich contradesdeig. TERs de 0,05% para Standard-índices são zur Norm.
- Null-por cento-ETFs: Einige fornecedores experimentieren com 0,00% TER como Marketing-Instrument. Esta são meist através de Wertpapierleihe ou Cross-Selling finanziert.
- Konsolidierung: Kleine, caros ETFs são geschlossen ou fusioniert. Das fundosvolumen konzentriert sich em wenige große, económicoe ETFs.
- Themen-ETFs boomen: Obwohl Core-ETFs sempre económicoer werden, erleben carosre Themen-ETFs (KI, Blockchain, Clean Energy) um Boom – frequentemente com 0,40-0,80% TER.
- Aktive ETFs: Uma neue Kategorie: Aktiv geridoe ETFs com baixoeren custos como klassische fundos (0,30-0,60% TER).
Was bedeutet o para lhe?
🎯 Handlungsempfehlungen
Wechsle não ständig a neuen, económicoeren ETFs – a Scarofolgen eines Verkaufs podem o TER-Ersparnis jahrelang aufconsomem. Com neuen Käufen ou Sparplänen solltest você mas sempre a aktuell económicoste Option wählen.
⚠️ Häufige Fehler em o custosbetrachtung
Auch erfahrene investidores machen este kostspieligen Fehler. Vermeide sie, um a sua rentabilidade a maximieren:
„0,5% TER é doch não muito"
Über 30 Jahre summieren sich kleine diferençae gewaltig. Uma TER de 0,5% statt 0,1% custa lhe em 100.000 € investimento sobre 30 Jahre mais como 30.000 € rentabilidade!
Nur em o TER schauen
Die Tracking Difference é frequentemente aussagekräftiger como o TER. Ein ETF com 0,20% TER pode através de Wertpapierleihe effektiv económicoer sein como einer com 0,07% TER.
Äpfel com Birnen comparar
comparaçãoe apenas ETFs em denselben índice. Ein Emerging Markets ETF com 0,20% TER é não carosr como um DAX-ETF com 0,08% – es são verschiedene Märkte com unterschiedlichen custos.
Broker-custos ignorieren
Com contribuições pequenas, comissões altas podem anular a poupança do TER. Uma comissão de 1,50% em 50 € de contribuição são 0,75 € por mês – com uma corretora gratuita poupa 9 € por ano.
Aktive fundos wegen „guter Performance" kaufen
Vergangene Performance sagt nãos sobre a Zukunft. Studien mostram: Die allermeisten ativoen fundos, a in einem Jahr outperformen, schaffen o não dauerhaft. Die hohen custos bleiben mas.
Zu häufig umschichten
Jeder Kauf e Verkauf verursacht custos (Spread, Comissões de ordem, eventual. Scaron). Wer ständig sein Portfolio umschichtet, vernãoet rentabilidade. Buy-and-Hold é meistens a melhores Strategie.
ETF-Wechsel wegen minimaler TER-diferençae
Ein Wechsel de 0,20% em 0,12% TER spart em 30.000 € etwa 24 € por ano. Mas o Verkauf löst Scaron em Gewinne aus (26%). Com 5.000 € Gewinn paga 1.300 € Scaron – o dauert sobre 50 Jahre, bis es sich rentiert!
custoslose Sparpläne como únicos Kriterium
Manche investidores wählen ETFs apenas após plano de poupança-Aktionen aus. Mas: Aktionen enden, e um a longo prazo económicoer ETF (baixoere TER, melhores TD) schlägt um kurzzeitig gratuitoes plano de poupança-Angebot.
✅ Checkliste: Assno encontra você o económicosten ETF
Bevor você um ETF kaufst, gehe este Checkliste através de, um a custareconómicoste Option a finden:
Welchen índice willst você abbilden? (MSCI World, FTSE All-World, DAX, etc.)
comparaçãoe todos os ETFs em esten índice. Nutze justETF ou extraETF para o Überblick.
Die TD mostra a tatsächliche Abweichung zum índice – frequentemente importanteer como o TER.
Mindestens 100 Mio. € – kleine fundos têm Schließungsrisiko e höhere Spreads.
Physisch vollständig, Sampling ou synthetisch? Für große índices é physisch meist besser.
Für a longo prazoen patrimóniosaufbau meist thesaurierend (automaticamentee Comoderanlage).
Irland é para dividendos-ETFs frequentemente vorteilhaft (Fontenscaroabkommen com USA).
Ist o ETF em no seu Broker sparplanfähig? Gibt es Comissões de ordem?
❓ Häufig gestellte perguntas zur TER
Was é uma gute TER em ETFs?
Für breit gestreute ações-ETFs como MSCI World gilt uma TER abaixo 0,20% como gut. Os mais económicos ETFs em große índices custos apenas 0,03-0,07%. Com Themen-ETFs é 0,30-0,50% akzeptabel, em ativoen fundos alles abaixo 1,0%.
Wird o TER mensalmente ou anualmente deduzido?
O TER é diariamente anteilig do património do fundo retirado – also 1/365 o anualmenteen TER pro Tag. Du siehst nenhuma separada Abbuchung; ela é já in o Kursentwicklung incluído.
Was é o diferença entre TER e laufenden custos?
Praktisch nenhum diferença. Desde MiFID II é in Europa o Begriff „laufende custos" (Ongoing Charges) bevorzugt. Die cálculo é nahezu identisch zur TER.
Wo finde ich o TER eines ETFs?
O TER encontra você no ficha do fundo do ETFs, em o Website do fornecedoress (iShares, Vanguard etc.), em no seu Broker ou em comparaçãosportalen como justETF, extraETF ou Finanzfluss.
Ist uma TER de 1% a alto?
Für um ETF: Ja, definitiv a alto. Für um ativo geridos fundos: Eher am oberen Rand. Bedenke: Über 30 Jahre custa lhe 1% TER etwa 25-30% da sua potenziellen rentabilidade.
Gibt es ETFs ohne TER?
Nein, jeder fundos tem gestãoscustos. Manche fornecedores senken o TER em 0,00% como Marketing-Maßnahme (ex: Lyxor em einigen ETFs), mas o é selten e frequentemente zeitlich begrenzt.
❓ Weitere perguntas a ETF-custos (15 FAQs)
O TER inclui apenas a laufenden custos dos fundos. Die TCO (Gesamtcustos do Besitzes) berücksichtigt adicionalmente Transaktionscustos, Spread, Tracking Difference e Broker-comissões. Die TCO é a aussagekräftigere indicador para a tatsächlichen custos.
Verschiedene fornecedores têm unterschiedliche custosstrukturen, fundosgrößen e Strategien. Große ETFs com muito Volumen podem Economias de escala nutzen. Manche fornecedores setzen em baixoe TER como Marketing, andere em Service ou Tracking-Qualität.
Ja, o TER pode jederzeit angepasst werden. In o letzten Jahren wurden TERs meist reduzido (Wettbewerbsdruck). Erhöhungen são selten, mas möglich. Du wirst no ficha do fundo sobre Änderungen informiert.
Die Tracking Difference mostra a tatsächliche Abweichung entre ETF-rentabilidade e índice-rentabilidade. Sie pode besser ou schlechter como o TER sein – ex: se o ETF através de Wertpapierleihe Zusatzerträge erzielt. Uma baixoe ou negative TD é ideal.
Früher ja, hoje não mais unbedingt. Synthetische (Swap-basierte) ETFs hatten Vorteile em exóticos Märkten. Mittlerporquee são physisch replizierende ETFs em große índices frequentemente genauso económico ou económicoer.
Com einem plano de poupança summieren sich a custos sobre a Zeit. Com 200 € mensalmenteer contribuição e 0,20% TER paga no primeiros Jahr etwa 2,40 € comissões. Nach 30 Jahren com 150.000 € no Depot são es 300 € por ano – plus o entgangene Zinseszins.
Nein, o TER é não direkt absetzbar. Sie é mas já vor o rentabilidadeberechnung deduzido, sodass você apenas em o Nettoertrag Scaron paga. Indirekt senkt o TER also a sua Scarolast.
12b-1-comissões são US-amerikanische Vertriebscomissões, benannt após o SEC-Regel. Na Europa/Portugal este termo não existe, mas custos de distribuição similares estão incluídos no TER.
Emerging Markets ETFs têm höhere TERs wegen: (1) Höherer Handelscustos in exóticos Märkten, (2) Währungsumrechnungen, (3) Komplexerer Scarostrukturen, (4) Weniger liquider ações. Uma TER de 0,15-0,25% é hier normal.
Rechne es através de: Ein Wechsel de 0,20% em 0,07% TER spart em 50.000 € etwa 65 € por ano. Mas o Verkauf löst Scaron em Gewinne aus (aprox. 26%). Com hohen Buchgewinnen pode o maisere Jahre dauern, bis sich o Wechsel lohnt.
„Laufende custos" (Ongoing Charges) é o EU-konforme Begriff para o TER desde MiFID II. Die cálculo é praktisch identisch. In manchen Dokumenten siehst você beide Begriffe.
Através de Masse: Ein ETF com 50 Milliarden € e 0,07% TER generiert 35 Millionen € Einnahmen por ano. Dazu kommen Erträge aus Wertpapierleihe (meist 60-70% para o ETF, Rest para o fornecedores) e Cross-Selling anderer Produkte.
Com klum diferençaen (unter 0,10%) e existierenden Positionen: Eher nein. Der Aufwand e mögliche Scarofolgen übercomogen. Com Neukäufen ou Sparplänen pode você mas problemlos o económicoeren ETF wählen.
Normalerweise não. Die gleiche ETF-Variante (ex: iShares Core MSCI World) tem frequentemente estelbe TER, egal ob thesaurierend (Acc) ou ausschüttend (Dist). Kleine diferençae podem através de unterschiedliche fundosdomizile entstehen.
Com stark sinkendem Volumen pode o fornecedores o TER erhöhen ou o ETF schließen (Liquidation). Du recebe então o aktuellen Wert ausbezahlt. Wähle ETFs com stabilem ou wachsendem fundosvolumen (idealerweise sobre 100 Mio. €).
Esta calculadora utiliza fórmulas padrão para calcular os custos de fundos e o seu impacto na rentabilidade. Os valores de referência do TER baseiam-se em dados da extraETF, CMVM (Comissão do Mercado de Valores Mobiliários) e Morningstar. Pode encontrar o TER atual na ficha do seu ETF (KIID/DFI).
Última verificação e atualização: 15. fevereiro 2026
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