Calculateur TER – Frais ETF et Fonds d'Investissement
Calculez le vrai coût de vos ETF et fonds avec notre calculacher TER. Découvrez comment les frais courants impactent votre rendement sur le long terme. Comparez les fonds, identifiez les frais cachés et prenez de meilleures décisions d'investissement.
Qu'est-ce que le TER (Total Expense Ratio) ?
Le TER (Total Expense Ratio) ou ratio des frais totaux indique le pourcentage de votre capital investi prélevé annuellement pour la gestion d'un fonds ou ETF. Il comprend les frais de gestion, de conservation, de licence et de distribution.
- Formule : TER = (Frais totaux vous fonds ÷ Encours moyen) × 100
- Exemple : Avec un TER de 0,2%, vous payez 20 € par an pour chaque 10 000 € investis
- Effet composé : Les frais réduisent le montant qui continue à générer des intérêts – cela multiplie les coûts sur le long terme
💡 Typische TER-valeure
⚙️ Comment Fonctionne le TER
Le Total Expense Ratio (TER), ou ratio des frais totaux, est l'indicacher de coût le plus important pour les ETF et fonds. Depuis la directive MiFID II, tous les fonds d'investissement doivent afficher cet indicacher dans leur DICI (Document d'Informations Clés).
Le prélèvement quotidien des frais
Le TER n'est pas prélevé séparément de votre compte. Il est déduit quotidiennement de l'encours du fonds :
- Calcul quotidien : Le TER annuel est divisé par 365
- Réduction de la VL : Le montant est déduit quotidiennement de la valeur liquidative (VL)
- Effet invisible : Les performances affichées sont déjà nettes de TER
- Perte d'intérêts composés : Vous perdez non seulement les frais, mais aussi leur rendement futur
📐 Formule du TER
TER = (Frais annuels du fonds ÷ Encours moyen du fonds) × 100
Exemple : Un fonds avec 500 000 € de frais et 100 000 000 € d'encours a un TER de 0,50%
Qu'est-ce qui est inclus dans le TER ?
✅ Inclus dans le TER
- Frais de gestion : Gestion du fonds et recherche
- Frais de conservation : Conservation des actifs du fonds
- Frais de licence : Pour l'utilisation de l'indice (ETF)
- Frais de distribution : Marketing et communication
- Audit : Comptes annuels et conformité
- Frais réglementaires : Frais AMF, prospectus
❌ NON inclus dans le TER
- Frais de transaction : Achat/vente de titres dans le fonds
- Droits d'entrée : Frais d'achat uniques (fonds actifs)
- Frais d'ordre : Vos frais de courtier
- Spread : Différence entre cours d'achat et de vente
- Commission de performance : Frais liés aux résultats
- Impôts : Flat tax, prélèvements sociaux
📜 Évolution Historique des Frais de Fonds
Les frais des ETF et fonds ont considérablement baissé au cours des deux dernières décennies. La concurrence entre fournisseurs et la demande croissante de produits à faible coût ont permis aux investisseurs d'économiser des milliards.
Évolution du TER par type de fonds
| Type de fonds | 2010 | 2015 | 2020 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| ETF Actions (diversifié) | 0,40% | 0,25% | 0,15% | 0,07% |
| ETF Obligations | 0,30% | 0,20% | 0,12% | 0,10% |
| ETF thématique | 0,80% | 0,65% | 0,55% | 0,45% |
| Fonds Actions Actif | 1,80% | 1,65% | 1,50% | 1,40% |
| Fonds Mixte Actif | 2,00% | 1,80% | 1,60% | 1,50% |
Sources : extraETF, Morningstar, recherches propres
Raisons de la baisse des frais
- Révolution des néo-courtiers : Trade Republic, Scalable Capital et autres offrent des plans d'investissement gratuits et des frais d'ordre minimaux
- Économies d'échelle : Les grands ETF avec des milliards d'encours peuvent répartir les coûts fixes sur plus d'investisseurs
- Concurrence intense : iShares, Vanguard, Xtrackers et Amundi se font concurrence sur les frais
- Investissement passif en plein essor : De plus en plus d'investisseurs choisissent des ETF peu coûteux plutôt que des fonds actifs chers
- Transparence MiFID II : Depuis 2018, tous les frais doivent être divulgués – cela augmente la pression sur les fournisseurs chers
📈 TER de Référence : Qu'est-ce qui est Cher ou Pas Cher ?
Le approprié TER dépend fortement du Type de fonds. Ein aktiv géréer fonds a naturellement plus élevés frais qu'un ETF passif. Utilisez ces valeurs de référence:
| Type de fonds | Günstig | Durchschnitt | Teuer | Empfehlung |
|---|---|---|---|---|
| MSCI World ETF | 0,07% | 0,15% | 0,30%+ | Unter 0,15% |
| DAX / Euro Stoxx ETF | 0,08% | 0,12% | 0,25%+ | Unter 0,15% |
| Emerging Markets ETF | 0,14% | 0,25% | 0,50%+ | Unter 0,30% |
| Anleihen-ETF | 0,07% | 0,15% | 0,35%+ | Unter 0,20% |
| Themen-/Sektor-ETF | 0,30% | 0,50% | 0,80%+ | Unter 0,60% |
| Actif géréer fonds | 0,80% | 1,50% | 2,00%+ | Unter 1,20% |
📊 ETF vs Fonds Actif : La Grande Comparaison
La plus grande différence de frais existe entre les ETF passifs et les fonds gérés activement. Selon les statistiques, le TER moyen des ETF est de 0,37%, tandis que les fonds actifs coûtent souvent 1,5% à 2,5%.
📈 ETF Passifs
- Répliquent automatiquement un indice
- Pas besoin de gestion coûteuse
- Faible activité de trading = moins de frais
- Stratégie transparente et basée sur des règles
- Généralement pas de droits d'entrée
🎯 Fonds Actifs
- Les gérants sélectionnent activement les actions
- Coûts de recherche et de personnel élevés
- Trading fréquent génère des frais
- Promettent de battre le marché
- Souvent 3-5% de droits d'entrée
💰 Comparaison sur 30 ans
10 000 € de capital initial + 200 € mensuels à 7% de rendement :
⚠️ Les fonds actifs peuvent-ils justifier leurs frais plus élevés ?
Les études montrent que plus de 90% des fonds gérés activement ne battent pas leur indice de référence sur le long terme – après déduction des frais. L'étude SPIVA (S&P Indices Versus Active) démontre depuis des années que les investisseurs passifs avec des ETF peu coûteux s'en sortent mieux.
🔍 Frais Cachés : Ce que le TER ne Montre Pas
Le TER est un indicacher de coût important, mais pas le seul. Ces frais cachés peuvent également réduire votre rendement :
Frais de transaction
Quand le fonds achète ou vend des titres, des frais de courtage s'appliquent. Pour les ETF avec ajustements d'indice ou fonds actifs avec rotation élevée, cela peut représenter 0,1-0,5%.
Spread (écart achat-vente)
À l'achat vous payez le cours le plus haut, à la vente vous recevez le plus bas. Pour les ETF liquides, le spread n'est que de 0,01-0,05%, pour les ETF exotiques jusqu'à 0,5%.
Tracking Difference
Les ETF ne répliquent jamais parfaitement leur indice. La Tracking Difference montre l'écart réel par rapport à la performance de l'indice – souvent plus élevé que le TER ne le laisse penser.
Frais de Swap
Les ETF synthétiques utilisent des contrats de swap pour répliquer l'indice. Les frais de swap sont souvent inclus dans le TER, parfois en supplément.
Droits d'entrée
Pour les fonds actifs, vous payez souvent 3-5% de droits d'entrée à l'achat. Sur 10 000 € d'investissement, c'est immédiatement 300-500 € de moins dans le fonds.
Commission de performance
Certains fonds actifs facturent en plus une commission liée aux résultats (10-20% de la surperformance). Cela augmente souvent significativement les frais effectifs.
📊 Exemple de coût total : ETF vs Fonds actif
ETF Actions Passif
- TER : 0,20%
- Frais de transaction : 0,02%
- Tracking Difference : 0,05%
- Spread (unique) : 0,02%
Fonds Actions Actif
- TER : 1,50%
- Frais de transaction : 0,30%
- Droits d'entrée : 5% (unique)
- Commission de perf. : 0,20%
📋 Fiscalité des ETF et fonds en France
Neben vous TER spielen aussi Schern une importante Rolle chez vous rendement. Depuis 2018 gelten in Deutschland einheitliche Regeln pour la Bescherung de fonds.
Le importantsten Scherregeln
📊 Abgeltungsscher sur Gewinne
Auf Kursgewinne et Dividenden zahlst vous 25% Abgeltungsscher + 5,5% Solidaritätszuschlag + ggf. Kirchenscher. Effektiv sont le 26,375% bis ca. 28%.
💰 Vorabpauschale
Thesaurierende fonds sont annuel avec einer pauschalen Scher belastet (Vorabpauschale), aussi ohne vente. Der Basiszins est annuel vom BMF festgelegt (2024: 2,29%).
✅ Teilfreistellung
Aktienfonds erhalten 30% Teilfreistellung (seulement 70% vous Erträge sont beschert). Mischfonds 15%, Immobilienfonds 60-80%. Das reduziert la effektive Scherlast.
🎯 Sparerpauschbetrag
Le ersten 1.000 € (2.000 € chez Verheirateten) an capitalerträgen par an sont scherfrei. Stelle einen Freistellungsauftrag chez votre Broker!
🎯 Scher-Conseils pour ETF-investisseur
Schereffiziente Strategien
- Freistellungsauftrag nutzen (1.000 €)
- Thesaurierende ETFs pour Buy-and-Hold
- Verlustrechnungstopf nutzen
- FIFO-Prinzip beachten lors de vente
Scherfallen vermeiden
- Vorabpauschale einplanen (Cash-Bedarf)
- compte-titres-Wechsel peut Scher auslösen
- Thesaurierende fonds vor 2018 prüfen
- Quellenscher sur ausländische Dividenden
💼 Frais des Courtiers : Comptes et Ordres
Neben vous TER fallen aussi frais chez votre Broker an. Le bone Nachricht: Neobroker ont la frais drastisch gesenkt. Ein compte-titres-Vergleich lohnt sich!
Typische Broker-frais
📋 compte-titresführungsgebühr
Viele Online-Broker et Neobroker verzichten komplett sur frais de compte. Bei Filialbanken peuvent 20-50 € par an anfallen.
💵 Ordergebühr (Einzelkauf)
Le frais pro valeurpapierkauf variiert stark: Von 0-1 € chez Neobrokern bis zu 10-25 € chez Filialbanken.
📅 plan d'investissement-frais
Viele Broker offrent kostenlose ETF-Sparpläne. Certains calculer 0,2-1,5% vous Sparrate ou einen festen Betrag.
Broker-Vergleich: frais pour ETF-investisseur
| Broker | compte-titresgebühr | Ordergebühr | plan d'investissement | Besonderheit |
|---|---|---|---|---|
| Trade Republic | 0 € | 1 € | 0 € | Plus de 2.000 kostenlose Sparpläne |
| Scalable Capital | 0 € | 0,99 € / 0 €* | 0 € | *Prime: 2,99 €/Monat, dann 0 € |
| Smartbroker+ | 0 € | 0 € | 0 € | fraislos sur Gettex ab 500 € |
| ING | 0 € | 4,90 € + 0,25% | 0 € | Große Auswahl, boner Service |
| Comdirect | 0 € (3 ans)* | 3,90 € + 0,25% | 1,5% | *Danach ggf. frais |
🤖 Robo-Advisors : Investissement Automatisé avec ETF
Robo-Advisors sont digitale patrimoinesverwalter, la votre Geld automatisch in ETF-Portfolios anlegen. Vous übernehmen la Auswahl, Rebalancing et Scheroptimierung – gegen une en pluse frais.
Wie Robo-Advisors funktionieren
- Risikoprofil ermitteln: Du beantwortest Fragen zu votre Risikodéjàchaft et investissementhorizont
- Portfolio-Vorschlag: Der Robo wählt un passendes ETF-Portfolio (meist 5-15 ETFs)
- Automatisches Rebalancing: Le ursprüngliche Gewichtung est regelmäßig wiederhergestellt
- Reporting: Du erhältst detaillierte Berichte zur Performance et frais
frais chez Robo-Advisors
| Robo-Advisor | Servicegebühr | Ø ETF-TER | Gesamtkosten | Mindestanlage |
|---|---|---|---|---|
| Quirion | 0,48% | 0,22% | 0,70% | 1.000 € |
| Growney | 0,38-0,68% | 0,17% | 0,55-0,85% | 500 € |
| Scalable Wealth | 0,75% | 0,16% | 0,91% | 1.000 € |
| Weltsparen ETF Robo | 0,33% | 0,16% | 0,49% | 500 € |
| OSKAR | 0,80-1,00% | 0,14% | 0,94-1,14% | 25 € |
⚖️ Cadre Réglementaire : Obligations en France
In Deutschland et vous EU existe es strenge Vorschriften zur Transparenz chez frais de fonds. Als investisseur profitierst vous de diesen Regeln.
Importante Regulierungen
📋 Investmentgesetz (depuis 2004)
Alle in Deutschland vertriebenen fonds doivent la TER (ratio des frais totaux) im ventesprospekt et Factsheet ausweisen. Le Kennzahl muss einheitlich berechnet sont.
🇪🇺 MiFID II (depuis 2018)
Le EU-Richtlinie verpflichtet Broker, alle frais in Euro et Prozent darzustellen – vor dem achat (ex-ante) et après dem achat (ex-post). Versteckte frais sont so sichtbar.
📊 PRIIPs-Verordnung (KID)
Das „Basisinformationsblatt" (KID) muss sur maximal 3 Seiten alle wesentlichen Informationen enthalten, einschließlich frais, Risiken et Performance-Szenarien.
🏛️ BVI-Richtlinien
Der Bundesverband Investment et Asset Management (BVI) existe Empfehlungen, welche frais in la TER einfließen sollen. Le meisten deutschen fondsgesellschaften folgen diesen Standards.
Deine Rechte als investisseur
- fraisausweis vor achat: Dein Broker muss vous vor jedem achat une fraisinformation montrent, la alle erwarteten frais auflistet
- Jährlicher fraisnachweis: Du erhältst einmal annuel une Übersicht aller tatsächlich angefallenen frais in Euro
- Factsheet-Zugang: Alle wesentlichen Produktinformationen doivent kostenlos online verfügbar sein
- Beschwerde chez BaFin: Bei Verstößen kannst vous vous an la Finanzaufsicht BaFin wenden
🔄 Prêt de Titres : Comment les ETF Génèrent des Revenus
Viele ETFs verleihen ihre titres an andere Marktteilnehmer (z.B. Hedgefonds pour Leerverkäufe). Le Einnahmen aus dieser prêt de titres peuvent la effektiven frais des ETFs senken.
So funktioniert la prêt de titres
- Verleih: Der ETF verleiht Aktien an einen Kontrahenten gegen une frais
- Sicherheiten: Der Leiher hinterlegt Sicherheiten (meist 102-105% des Leihwerts)
- Erträge: Le Leihgebühr est entre ETF-fournisseur et fondsanleger geteilt
- Rückgabe: Bei Bedarf sont la titres zurückgefordert
✅ Vorteile vous prêt de titres
- Zusatzerträge de 0,01-0,10% par an
- Kann la TER teilweise kompensieren
- Verbessert la Tracking Difference
- Streng reguliert et besichert
⚠️ Risiken vous prêt de titres
- Kontrahentenrisiko (bei Ausfall des Leihers)
- Sicherheiten peuvent an valeur verlieren
- Nicht alle Erträge gehen an investisseur
- Komplexität pour Durchschnittsanleger
prêt de titres chez grands ETF-fournisseurn
| fournisseur | prêt de titres? | investisseur-Anteil | Max. Verleihumfang |
|---|---|---|---|
| iShares (BlackRock) | Ja | 62,5% | Bis zu 100% |
| Vanguard | Ja (begrenzt) | 100% | Max. 30% |
| Xtrackers (DWS) | Ja | 70% | Bis zu 50% |
| Amundi | Ja | 65% | Variabel |
💰 Stratégies pour Minimiser les Frais
Günstige Core-ETFs choisissent
Für den Kern votrees Portfolios eignen se breit gestreute ETFs avec baser TER. Ein MSCI World ou FTSE All-World ETF avec 0,07-0,22% TER reicht pour la meisten investisseur völlig aus.
Neobroker nutzen
Trade Republic, Scalable Capital et Smartbroker+ offrent des plans d'investissement gratuits et des frais d'ordre minimaux. Passez des banques traditionnelles chères aux courtiers en ligne moins chers.
plan d'investissement au lieu de Einzelkäufe
Avec un plan d'investissement gratuit, vous ne payez pas de frais d'ordre. De plus, vous profitez de l'effet de lissage et investissez de manière disciplinée.
Handelszeiten beachten
achate ETFs tandis que vous Xetra-Handelszeiten (9-17:30 Uhr), si la Spreads am bassten sont. Außerhalb dieser Zeiten peuvent la frais deutlich höher sein.
Tracking Difference prüfen
Nicht seulement la TER zählt! Vergleiche la Tracking Difference verschiedener ETFs sur denselben Index. Ein ETF avec plus élevésr TER peut trotzdem moins chersr sein.
Ausgabeaufschläge vermeiden
achate niemals fonds avec Commission de souscription, si es moins chersre Alternativen existe. ETFs ont keinen Commission de souscription – un großer Vorteil gegenüber actifs fonds.
📁 Portefeuilles ETF Populaires et leurs Frais
Verschiedene Portfolio-Strategien ont unterschiedliche structures de frais. Hier sont la beliebtesten Ansätze deutscher investisseur avec ihren typischen TERs:
1-ETF-Portfolio (KISS-Prinzip)
Das einfachste Portfolio: Ein einziger weltweit diversifizierter ETF. Perfekt pour Einsteiger.
- Vanguard FTSE All-World (A2PKXG): TER 0,22% – sur 3.700 Aktien weltweit
- iShares MSCI ACWI (A1JMDF): TER 0,20% – entwickelte Märkte + Emerging Markets
- SPDR MSCI ACWI (A1JJTC): TER 0,40% – ähnliche Abdeckung, plus élevés frais
2-ETF-Portfolio (70/30 Klassiker)
Le beliebte Kombination aus entwickelten Märkten et Schwellenländern:
- 70% MSCI World: z.B. iShares Core MSCI World (A0RPWH) – TER 0,20%
- 30% MSCI Emerging Markets: z.B. iShares Core EM IMI (A111X9) – TER 0,18%
3-ETF-Portfolio (mit Europa-Übergewichtung)
Für investisseur, la europäische Aktien stärker gewichten möchten:
- 50% MSCI World: TER 0,20%
- 30% MSCI Europe: z.B. iShares Core MSCI Europe (A0RPWG) – TER 0,12%
- 20% MSCI Emerging Markets: TER 0,18%
4-ETF-Portfolio (mit Anleihen)
Ein ausgewogeneres Portfolio avec Anleihen-Komponente pour geringere Schwankungen:
- 50% MSCI World: TER 0,20%
- 20% MSCI Emerging Markets: TER 0,18%
- 20% Euro-Staatsanleihen: z.B. Xtrackers Eurozone Gov Bond (DBX0AC) – TER 0,09%
- 10% Euro-Unternehmensanleihen: z.B. iShares € Corp Bond (A0RGEP) – TER 0,20%
👔 Quand Faire Appel à un Conseiller Financier ?
Trotz baser ETF-frais peut professionelle Beratung in bestimmten Situationen sinnvoll sein. Hier une ehrliche Einschätzung:
✅ Beratung peut se lohnen
- Komplexe Schersituationen (Selbstständige, Erben, Auswanderer)
- Große patrimoinesübertragungen ou Erbschaften
- Altersvorsorgeplanung avec Riester, bAV, Rürup
- Immobilienfinanzierung et Gesamtvermögensplanung
- Si vous ohne Beratung gar pas investieren würdest
- Disziplinprobleme (Panikverkäufe, Performance-Jagd)
🔧 Selbst machen est besser
- Einfache Lebenssituation avec stabilem Einkommen
- Grundlegendes Finanzwissen vorhanden
- Zeit et Interesse pour recherches propres
- Kleines bis mittleres patrimoine (unter 100.000 €)
- Diszipliniert chez Buy-and-Hold-Strategie
- Einfaches 1-3 ETF-Portfolio geplant
Honorarberater vs. Provisionsberater
| Kriterium | Honorarberater | Provisionsberater |
|---|---|---|
| Vergütung | Direktes Honorar (100-300 €/Stunde) | Provision vom Produktanbieter |
| Interessenkonflikt | Gering (unabhängig vom Produkt) | Hoch (coûteuxre Produkte = plus Provision) |
| Produktauswahl | Alle Produkte, inkl. moins chers ETFs | Meist seulement provisionsgenerierende Produkte |
| Transparenz | Vollständig (du weißt, was vous zahlst) | Versteckt in Produktkosten |
| Typische frais | 500-2.000 € unique + ggf. ansbetreuung | 5% Commission de souscription + laufende Kickbacks |
🔮 L'Avenir des Frais de fonds
Le Entwicklung vous frais de fonds montre klar après unten. Hier sont la importantsten Trends, la vous kennen devraitst:
Aktuelle Trends
- Weiterer Preiskampf: Große fournisseur wie iShares, Vanguard, Amundi et Xtrackers unteroffrent se gegenseitig. TERs de 0,05% pour Standard-Indizes sont zur Norm.
- Null-Prozent-ETFs: Einige fournisseur experimentieren avec 0,00% TER als Marketing-Instrument. Diese sont meist par prêt de titres ou Cross-Selling finanziert.
- Konsolidierung: Kleine, coûteux ETFs sont geschlossen ou fusioniert. Das Encours vous fonds konzentriert se sur wenige große, moins chers ETFs.
- ETF thématiques boomen: Obwohl Core-ETFs toujours moins chersr sont, erleben coûteuxre ETF thématiques (KI, Blockchain, Clean Energy) einen Boom – souvent avec 0,40-0,80% TER.
- Actife ETFs: Eine neue Kategorie: Actif gérée ETFs avec baseren frais als klassische fonds (0,30-0,60% TER).
Was bedeutet le pour dich?
🎯 Handlungsempfehlungen
Wechsle pas ständig zu neuen, moins chersren ETFs – la Scherfolgen eines ventes peuvent la TER-Ersparnis jahrelang auffressen. Bei neuen Käufen ou Sparplänen devraitst vous aber toujours la aktuell moins cherste Option choisissent.
⚠️ Erreurs Courantes à Éviter
Auch erfahrene investisseur machen diese kostspieligen Fehler. Vermeide sie, um votre rendement zu maximieren:
„0,5% TER est doch pas viel"
Plus de 30 ans summieren se kleine Unterschiede gewaltig. Eine TER de 0,5% au lieu de 0,1% kostet vous chez 100.000 € investissement sur 30 ans plus als 30.000 € rendement!
Nur sur la TER schauen
Le Tracking Difference est souvent aussagekräftiger als la TER. Ein ETF avec 0,20% TER peut par prêt de titres effektiv moins chersr sein als einer avec 0,07% TER.
Äpfel avec Birnen vergleichen
Vergleiche seulement ETFs sur denselben Index. Ein Emerging Markets ETF avec 0,20% TER est pas coûteuxr als un DAX-ETF avec 0,08% – es sont verschiedene Märkte avec unterschiedlichen frais.
Broker-frais ignorieren
Pour les petits versements, des frais d'ordre élevés peuvent annuler les économies de TER. 1,50% de frais sur 50 € de versement représentent 0,75 € par mois – avec un courtier gratuit vous économisez 9 € par an.
Fonds actifs wegen „boner Performance" kaufen
Vergangene Performance sagt pass sur la Zukunft. Studien montrent: Le allermeisten actifs fonds, la in einem an outperformen, schaffen le pas dauerhaft. Le hohen frais bleiben aber.
Zu häufig umschichten
Chaque achat et vente génère des frais (spread, frais d'ordre, taxes). Ceux qui modifient constamment leur portefeuille détruisent du rendement. Le Buy-and-Hold est généralement la meilleure stratégie.
ETF-Wechsel wegen minimaler TER-Unterschiede
Ein Wechsel de 0,20% sur 0,12% TER spart chez 30.000 € environ 24 € par an. Aber vous vente löst Schern sur Gewinne aus (26%). Bei 5.000 € Gewinn zahlst vous 1.300 € Schern – le dauert sur 50 ans, bis es se rentiert!
fraislose Sparpläne als einziges Kriterium
Certains investisseur choisissent ETFs seulement après plan d'investissement-Aktionen aus. Aber: Aktionen enden, et un langfristig moins chersr ETF (basere TER, bessere TD) schlägt un kurzzeitig kostenloses plan d'investissement-Angebot.
✅ Checklist : Comment Trouver l'ETF le Moins Cher
Bevor vous einen ETF kaufst, gehe diese Checkliste durch, um la kostenmoins cherste Option zu trouvent:
Welchen Index willst vous abbilden? (MSCI World, FTSE All-World, DAX, etc.)
Vergleiche alle ETFs sur diesen Index. Nutze justETF ou extraETF pour den Überblick.
Le TD montre la tatsächliche Abweichung zum Index – souvent importanter als la TER.
Mindestens 100 M € – kleine fonds ont Schließungsrisiko et plus élevés Spreads.
Physisch vollständig, Sampling ou synthetisch? Für große Indizes est physisch meist besser.
Für langfristigen patrimoinesaufbau meist thesaurierend (automatische Wiederanlage).
Irland est pour Dividenden-ETFs souvent vorteilhaft (Quellenscherabkommen avec USA).
Votre ETF est-il éligible au plan d'investissement chez votre courtier ? Y a-t-il des frais d'ordre ?
❓ Questions Fréquentes sur le TER
Was est une bone TER chez ETFs?
Für breit gestreute Aktien-ETFs wie MSCI World gilt une TER sous 0,20% als bon. Le moins chersten ETFs sur große Indizes kosten seulement 0,03-0,07%. Bei ETF thématiques est 0,30-0,50% akzeptabel, chez actifs fonds alles sous 1,0%.
Wird la TER mensuel ou annuel abgezogen?
Le TER est täglich anteilig dem encours vous fonds entnommen – also 1/365 vous annuelen TER pro Tag. Du siehst keine separate Abbuchung; ils est déjà in vous Kursentwicklung enthalten.
Was est vous Unterschied entre TER et laufenden frais?
Praktisch kein Unterschied. Depuis MiFID II est in Europa vous Begriff „laufende frais" (Ongoing Charges) bevorzugt. Le Berechnung est nahezu identisch zur TER.
Wo finde ich la TER eines ETFs?
Le TER findest vous im Factsheet des ETFs, sur vous Website des fournisseurs (iShares, Vanguard etc.), chez votre Broker ou sur Vergleichsportalen wie justETF, extraETF ou Finanzfluss.
Ist une TER de 1% zu élevé?
Für einen ETF: Ja, definitiv zu élevé. Für einen aktiv gérés fonds: Eher am oberen Rand. Bedenke: Plus de 30 ans kostet vous 1% TER environ 25-30% votre potenziellen rendement.
Gibt es ETFs ohne TER?
Nein, jeder fonds a Verwaltungskosten. Certains fournisseur senken la TER sur 0,00% als Marketing-Maßnahme (z.B. Lyxor chez einigen ETFs), aber le est selten et souvent zeitlich begrenzt.
❓ Plus de Questions sur les Frais ETF
Le TER umfasst seulement la laufenden frais de fonds. Le TCO (Gesamtkosten des Besitzes) berücksichtigt en plus Transaktionskosten, Spread, Tracking Difference et Broker-frais. Le TCO est la aussagekräftigere Kennzahl pour la tatsächlichen frais.
Verschiedene fournisseur ont unterschiedliche structures de frais, fondsgrößen et Strategien. Große ETFs avec viel Volumen peuvent Skaleneffekte nutzen. Certains fournisseur setzen sur base TER als Marketing, andere sur Service ou Tracking-Qualität.
Ja, la TER peut jederzeit angepasst sont. In den letzten ansn wurden TERs meist gesenkt (Wettbewerbsdruck). Erhöhungen sont selten, aber möglich. Du wirst im Factsheet sur Änderungen informiert.
Le Tracking Difference montre la tatsächliche Abweichung entre ETF-rendement et Index-rendement. Vous peut besser ou mauvaiser als la TER sein – z.B. si vous ETF par prêt de titres Zusatzerträge erzielt. Eine base ou negative TD est ideal.
Früher ja, aujourd'hui pas plus unbedingt. Synthetische (Swap-basierte) ETFs hatten Vorteile chez exotischen Märkten. Mittlerweile sont physisch replizierende ETFs sur große Indizes souvent genauso moins cher ou moins chersr.
Bei einem plan d'investissement summieren se la frais sur la Zeit. Bei 200 € mensueler Sparrate et 0,20% TER zahlst vous im ersten an environ 2,40 € frais. Après 30 ansn avec 150.000 € im compte-titres sont es 300 € par an – plus vous entgangene Zinseszins.
Nein, la TER est pas directement absetzbar. Vous est aber déjà vor vous rendementberechnung abgezogen, sodass vous seulement sur den Nettoertrag Schern zahlst. Indirectement senkt la TER also votre Scherlast.
12b-1-frais sont US-amerikanische Frais de distribution, benannt après vous SEC-Regel. In Europa/Deutschland existe es diesen Begriff pas, aber ähnliche frais de distribution sont in vous TER enthalten.
Emerging Markets ETFs ont plus élevés TERs wegen: (1) Höherer Handelskosten in exotischen Märkten, (2) Währungsumrechnungen, (3) Komplexerer Scherstrukturen, (4) Weniger liquider Aktien. Eine TER de 0,15-0,25% est hier normal.
Rechne es durch: Ein Wechsel de 0,20% sur 0,07% TER spart chez 50.000 € environ 65 € par an. Aber vous vente löst Schern sur Gewinne aus (ca. 26%). Bei hohen Buchgewinnen peut le plusere ans dauern, bis se vous Wechsel lohnt.
„Laufende frais" (Ongoing Charges) est vous EU-konforme Begriff pour la TER depuis MiFID II. Le Berechnung est praktisch identisch. In certainsn Dokumenten siehst vous beide Begriffe.
Durch Masse: Ein ETF avec 50 Milliarden € et 0,07% TER generiert 35 Millionen € Einnahmen par an. Dazu kommen Erträge aus prêt de titres (meist 60-70% pour den ETF, Rest pour den fournisseur) et Cross-Selling anderer Produkte.
Bei kleinen Unterschieden (unter 0,10%) et existierenden Positionen: Eher nein. Der Aufwand et mögliche Scherfolgen überwiegen. Bei Neukäufen ou Sparplänen kannst vous aber problemlos den moins chersren ETF choisissent.
Normalerweise pas. Le gleiche ETF-Variante (z.B. iShares Core MSCI World) a souvent dieselbe TER, egal ob thesaurierend (Acc) ou ausschüttend (Dist). Kleine Unterschiede peuvent par unterschiedliche fondsdomizile entstehen.
Bei stark sinkendem Volumen peut vous fournisseur la TER erhöhen ou den ETF schließen (Liquidation). Du erhältst dann den aktuellen valeur ausbezahlt. Wähle ETFs avec stabilem ou wachsendem Encours vous fonds (idealerweise sur 100 M €).
Ce calculateur utilise des formules standard pour calculer les frais de fonds et leur impact sur le rendement. Les valeurs de référence TER sont basées sur les données de extraETF, Morningstar France et AMF. Vous trouverez le TER actuel dans la fiche de votre ETF (DICI).
Dernière vérification et mise à jour : 15. février 2026
📚 Sources et Références
🔗 Calculateurs Financiers Connexes
🔗 Autres Calculateurs
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